10.1 परिचय

(i) परिवार के संदर्भ में वित्तीय प्रबंधन का अर्थ केवल वित्त का प्रबंधन है। वित्त वे सभी प्रकार की आय हैं जो एक परिवार को प्राप्त होती हैं, जिनमें वेतन, मजदूरी, किराया, ब्याज, लाभांश, बोनस, सेवानिवृत्ति लाभ और अन्य सभी मौद्रिक प्राप्तियाँ शामिल हैं। इन सभी प्रकार की आयों के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना वित्तीय प्रबंधन कहलाता है। इसका उद्देश्य परिवार को उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्रदान करना है।

वित्तीय संसाधनों के बदले में प्राप्त की जा सकने वाली जीवन की गुणवत्ता केवल इस बात पर निर्भर नहीं करती कि कितनी आय उपलब्ध है, बल्कि इससे अधिक महत्वपूर्ण यह है कि आय नियमित और स्थिर है। इसलिए, धन को एक संसाधन के रूप में प्रबंधित करने की कला सीखना महत्वपूर्ण है। यह अध्याय परिवार की आय के प्रकारों, आय के प्रबंधन और परिवार के बजट बनाने के चरणों से संबंधित होगा।

(ii) वित्तीय योजना वित्तीय प्रबंधन का एक घटक है। वित्तीय प्रबंधन की योजना चरण के लिए प्रायः ‘बजट’ शब्द प्रयोग किया जाता है। जब परिवार बजट बनाते हैं, तो वे यह सुनिश्चित करते हैं कि पारिवारिक आय ऐसे ढंग से खर्च हो जिससे परिवार के सभी वर्तमान आवश्यकताएँ पूरी हों और साथ ही परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों की भी चिंता की जाए। इस प्रकार परिवार अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग कर अपने उद्देश्यों को प्राप्त कर पाते हैं। इसके अतिरिक्त, वित्तीय योजना अनावश्यक वस्तुओं पर धन की बर्बादी को न्यूनतम करती है, जिससे परिवार अपनी आय का एक भाग भविष्य के लिए बचा पाता है। यह तभी संभव है जब परिवार अपनी वित्तीय योजनाओं की निगरानी करता रहे और समय-समय पर उनका मूल्यांकन करता रहे। परिवार के सदस्यों की वित्तीय योजना की सफलता के प्रति प्रतिबद्धता किसी भी परिणाम के लिए अत्यंत आवश्यक है।

प्रबंधन का अर्थ है जो कुछ आपके पास है (संसाधनों) का उपयोग करके वह प्राप्त करना जो आप चाहते हैं (लक्ष्य और उद्देश्य)। पारिवारिक संसाधन वे संसाधन हैं जो किसी व्यक्ति या परिवार को किसी विशेष समय पर उपलब्ध होते हैं और जो उन्हें अपने पारिवारिक लक्ष्यों तक पहुँचने में सहायता करते हैं। पारिवारिक संसाधनों में मानव संसाधन—जैसे ज्ञान, कौशल, स्वास्थ्य, समय और ऊर्जा; भौतिक संसाधन—जैसे आवास, धन और निवेश; तथा सामुदायिक संसाधन—जैसे पुस्तकालय, पार्क, सामुदायिक केंद्र, अस्पताल आदि शामिल होते हैं। संसाधनों का अधिकतम उपयोग सुनिश्चित करने के लिए उनका उचित प्रबंधन करना आवश्यक है।

परिवार एक उपभोग इकाई होने के साथ-साथ एक सामाजिक इकाई भी है, और उसका उद्देश्य अपने सदस्यों की भलाई के लिए परिवार के वित्त का प्रबंधन करना है। धन परिवार के महत्वपूर्ण संसाधनों में से एक है। पर्याप्त धन के बिना एक परिवार आरामदायक जीवन नहीं जी सकता। वर्तमान आवश्यकताओं और भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए धन का प्रभावी ढंग से प्रबंधन एक सीखी गई कौशल है। तो आइए समझते हैं कि हमारा क्या तात्पर्य है परिवार आय से।

10.2 परिवार आय

परिवार आय का अर्थ है एक निश्चित समय अवधि में परिवार के सभी सदस्यों की सभी प्रकार की और सभी स्रोतों से प्राप्त आय का योग। यह वार्षिक, मासिक, साप्ताहिक या दैनिक आय हो सकती है। हालांकि, आधिकारिक उद्देश्यों के लिए इसे एक वित्तीय वर्ष में वार्षिक आय माना जाता है जो आमतौर पर अगले वर्ष की 1 अप्रैल से 31 मार्च तक होता है।

आय निम्नलिखित रूपों में हो सकती है

• मजदूरी
• वेतन
• व्यवसाय से लाभ
• कमीशन
• संपत्तियों से किराया
• नकद ऋण पर ब्याज
• लाभांश
• पेंशन
• उपहार
• रॉयल्टी
• टिप्स और दान
• बोनस
• सब्सिडी, दान आदि।

गतिविधि 1

अपनी कक्षा में “संचार प्रौद्योगिकी - अभिशाप या वरदान?” पर समूह चर्चा में भाग लें।

परिवार आय के प्रकार

परिवार आय के तीन प्रकार होते हैं।

इससे पहले कि हम परिवार आय के विभिन्न प्रकारों के विवरण में जाएँ, आइए समझते हैं कि धन क्या है और इसके कार्य क्या हैं।

पैसा वही है जो पैसा करता है। पैसे की दो सबसे महत्वपूर्ण कार्य हैं:

• विनिमय का माध्यम बनना, और
• मूल्य की माप

इस प्रकार पैसा “वह कुछ भी है जो वस्तुओं के विनिमय में सामान्यतः स्वीकार्य हो और जिसके माध्यम से अन्य वस्तुओं का मूल्य निर्धारित होता है”।

पैसे का महत्व

• पैसा विनिमय का माध्यम बनता है, इस प्रकार विनिमय के लिए समय खर्च करने की समस्या समाप्त हो जाती है।
• पैसा मूल्य का मानक बनता है, अर्थात् एक सामान्य हर बन जाता है जिसके माध्यम से सभी अन्य वस्तुओं का मूल्य व्यक्त किया जाता है।
• यह स्थगित भुगतानों का मानक बनता है जिससा बचत और निवेश सरल होता है, जो पूँजी निर्माण की आधारशिला हैं और इस प्रकार बेहतर जीवनस्तर के लिए आवश्यक हैं।
• पैसे के रूप में संग्रहण लंबे समय तक टिकाऊ होता है, जिससे उत्पादन में निवेश और परिवार के लिए बेहतर जीवनस्तर हेतु संचय संभव होता है।

(क) मुद्रा आय वह खरीदने की क्षमता है जो रुपये और पैसे के रूप में एक निश्चित समयावधि में परिवार के खजाने में आती है। यह परिवार को वेतन, तनख्वाह, बोनस, कमीशन, किराया, लाभांश, ब्याज, सेवानिवृत्ति आय, रॉयल्टी और परिवार के किसी भी सदस्य को मिलने वाली अन्य भत्तों के रूप में प्राप्त होती है। मुद्रा आय को दैनिक जीवन के लिए आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं में परिवर्तित किया जाता है और अक्सर इसका एक भाग बचत के रूप में संचित किया जाता है ताकि भविष्य में उपयोग या निवेश किया जा सके।

गतिविधि 2

एक महीने में आपके परिवार को प्राप्त होने वाली सभी मुद्रा आय के स्रोतों की पहचान करें।

धन आय की आवृत्ति और प्रवाह का ढाँचा परिवार-दर-परिवार भिन्न होता है। उदाहरण के लिए ग्रामीण क्षेत्रों में कृषि मुख्य व्यवसाय है। एक किसान की आय नियमित नहीं होती, परंतु वह धन तब अर्जित करता है जब वह फसल बेचता है—जो वर्ष में दो बार हो सकता है, रबी और खरीफ फसलों के समय। इसके विपरीत, नौकरी पाने वाले व्यक्ति को प्रत्येक माह नियमित आय प्राप्त होती है।

(b) वास्तविक आय को अर्थशास्त्रियों द्वारा इस प्रकार परिभाषित किया गया है—वस्तुओं और सेवाओं का एक प्रवाह जो मानव इच्छाओं और आवश्यकताओं की संतुष्टि के लिए एक निश्चित समयावधि में उपलब्ध हो।

इस परिभाषा में तीन महत्वपूर्ण बिंदु हैं, अर्थात्:

• वास्तविक आय वस्तुओं और सेवाओं का एक प्रवाह है, यह स्थिर नहीं है।
• इसमें ऐसी वस्तुएँ और सेवाएँ सम्मिलित होती हैं जो धन से प्राप्त हों या न भी हों, उदाहरणार्थ, अपनी ज़मीन से प्राप्त उपज, घरेलू सेवाएँ।
• इसमें एक समयावधि निहित होती है—यह एक माह या एक वर्ष हो सकती है।

वास्तविक आय दो प्रकार की होती है—प्रत्यक्ष आय और अप्रत्यक्ष आय

1. प्रत्यक्ष आय—उन वस्तुओं और सेवाओं से युक्त होती है जो परिवार के सदस्यों को धन के उपयोग के बिना उपलब्ध होती हैं। उदाहरणार्थ, परिवार के सदस्यों द्वारा दी जाने वाली सेवाएँ जैसे खाना बनाना, कपड़े धोना, सिलाई करना, रसोई उद्यान की देखभाल आदि। एक ऐसा घर जिसकी पूरी अदायगी हो चुकी हो और सामुदायिक सुविधाएँ जैसे पार्क, सड़कें, पुस्तकालय भी प्रत्यक्ष आय में आते हैं।

२. अप्रत्यक्ष आय - वे भौतिक वस्तुएँ और सेवाएँ जो परिवार को तभी उपलब्ध होती हैं जब किसी विनिमय साधन (सामान्यतः धन) को प्राप्त किया गया हो, उदा. अच्छी गुणवत्ता की सब्ज़ियाँ खरीदने के लिए धन का प्रयोग क्योंकि इसमें चयन करने की कौशल और योग्यता शामिल होती है।

(क) मानसिक आय वह संतुष्टि है जो वस्तुओं और सेवाओं के स्वामित्व और उपयोग से प्राप्त होती है। इसे वास्तविक आय से प्राप्त संतुष्टि के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है। मानसिक आय को रुपयों में मापना कठिन होता है। यह छिपी हुई आय का एक रूप है। यह अमूर्त और व्यक्तिपरक है और जीवन की गुणवत्ता के दृष्टिकोण से सबसे महत्वपूर्ण है।

१०.३ आय प्रबंधन

आय प्रबंधन को सभी प्रकार की आय के उपयोग की योजना बनाने, नियंत्रित करने और मूल्यांकन करने के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। इसका उद्देश्य केवल उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्राप्त करना है।

गतिविधि 3

अपने परिवार की विभिन्न प्रत्यक्ष आय के स्रोतों की पहचान करें।

कोई भी दो परिवार, भले ही उनकी आय समान हो, समान आवश्यकताएँ और इच्छाएँ नहीं रखते। इस प्रत्येक परिवार को अपने लक्ष्यों, आवश्यकताओं और इच्छाओं को ध्यान में रखते हुए अपना खर्च योजना तैयार करनी चाहिए। कुशल आय प्रबंधन के लिए यह आवश्यक है कि परिवार अपने उपलब्ध सभी संसाधनों को पहचानें और विश्लेषण करें।

१०.४ बजट

बजट धन के उपयोग के लिए सबसे सामान्य योजना उपकरण है। बजट भविष्य के खर्च की योजना है। यह धन पर लागू प्रबंधकीय प्रक्रिया का पहला कदम है। इसकी सफलता इस बात पर निर्भर करती है

• यह यथार्थवादी और लचीला होना है।
• जिस समूह के लिए यह तैयार किया गया है, उसके लिए उपयुक्तता।
• नियंत्रण और मूल्यांकन चरणों की गुणवत्ता जो इसके बाद आते हैं।

एक पारिवारिक बजट एक परिवार की आय और व्यय का विस्तृत विवरण देता है—एक महीने या एक वर्ष के लिए। यह उस अवधि के दौरान आय के सभी स्रोतों का उल्लेख करता है और साथ ही विभिन्न शीर्षकों—जैसे खाद्य, वस्त्र, आवास, मनोरंजन, यात्रा, शिक्षा, स्वास्थ्य और औषधि तथा बचत—के अंतर्गत व्यय के सभी मदों को भी दर्शाता है।

बजट बनाने के चरण

बजट बनाने में मुख्यतः पाँच चरण होते हैं। वे इस प्रकार हैं:

(i) उन वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनाएँ जो पूरे प्रस्तावित बजट-काल में परिवार के सदस्यों को आवश्यक हों। सम्बन्धित वस्तुओं और सेवाओं को एक साथ समूहित करें। निम्नलिखित समूहीकरण सहायक हो सकता है:

• खाद्य और सम्बन्धित खर्च
• आवास
• घरेलू संचालन—ईंधन, उपयोगिता सेवाएँ
• शिक्षा
• परिवहन
• वस्त्र
• आय-कर
• चिकित्सा
• व्यक्तिगत भत्ते
• विविध—मनोरंजन, घरेलु साज-सामान
• भविष्य के लिए प्रावधान—बचत, सेवानिवृत्ति

(ii) वांछित मदों की लागत का अनुमान लगाएँ—प्रत्येक वर्गीकरण का योग और सम्पूर्ण बजट का कुल योग। इन अनुमानों को बनाते समय सामान्य बाजार-प्रवृत्तियों को ध्यान में रखना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें बढ़ने की प्रवृत्ति दिखा रही हैं, तो ऐसी वृद्धि को समाहित करने के लिए पर्याप्त मार्जिन रखना चाहिए।

(iii) कुल अनुमानित आय का आकलन करें। आय को दो शीर्षकों के तहत सूचीबद्ध करना उपयोगी होता है—सुनिश्चित आय और संभावित आय। बजट को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आवश्यकताएँ सुनिश्चित आय से पूरी की जाएँ और ‘अच्छा है लेकिन ज़रूरी नहीं’ वस्तुएँ संभावित आय से प्राप्त की जा सकें।

(iv) अनुमानित आय और व्यय को संतुलित करें। कभी-कभी व्यय आय से अधिक हो जाते हैं। उन्हें संतुलित करने के दो तरीके हैं। या तो आय बढ़ाई जा सकती है (उदाहरण के लिए, कोई अतिरिक्त काम/नौकरी करके) या फिर व्यय घटाए जा सकते हैं (कम बार बाहर जाना या त्योहारों पर कम खर्च करना)।

(v) योजनाओं की जाँच करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनकी सफल होने की उचित संभावना है। योजनाओं की जाँच निम्नलिखित कारकों के आधार पर की जाती है:

• परिवार की जरूरतें पूरी हो गई हैं।
• बजट में आपात स्थितियों के लिए प्रावधान है। आपातकाल के लिए एक संयुक्त निधि अलग रखी जा सकती है।
• सॉल्वेंसी सुनिश्चित है। सॉल्वेंसी का अर्थ है बिल या ऋण समय पर चुकाने की क्षमता।
• राष्ट्रीय और वैश्विक परिस्थितियों को ध्यान में रखा गया है (जैसे, वैश्विक आर्थिक मंदी)।
• परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को पहचाना गया है।

पारिवारिक बजट की योजना बनाने के लाभ

• योजना बनाने से एक परिवार अपनी आय के उपयोग का समग्र अवलोकन कर सकता है।
• विभिन्न श्रेणियों के लिए निर्धारित राशियों का कुल आय के सापेक्ष अध्ययन किया जा सकता है।
• बजट परिवारों को उनकी आय का उपयोग यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि वे सर्वप्रथम उन लक्ष्यों को प्राप्त करें जिन्हें वे सबसे अधिक महत्वपूर्ण मानते हैं। योजना के बिना खर्च करने से अक्सर आय की बर्बादी होती है।
• परिवार के सदस्य कम संभावना रखते हैं कि वे प्रभावित होंगे, क्योंकि वे तर्कसंगत निर्णय ले सकते हैं जो परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को दर्शाते हैं।

10.5 मनी मैनेजमेंट में नियंत्रण

योजना बनाने के बाद, नियंत्रण मनी मैनेजमेंट में अगला चरण है। वित्तीय प्रबंधन में नियंत्रण आमतौर पर दो प्रकार के होते हैं; यह देखना कि योजना कितनी अच्छी तरह आगे बढ़ रही है और जहाँ आवश्यक हो वहाँ समायोजन करना।

जाँच करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बताता है कि किसकी योजनाएँ कैसे आगे बढ़ रही हैं और समायोजन कहाँ आवश्यक हैं। दो प्रकार की जाँच हो सकती हैं:

(i) मानसिक और यांत्रिक जाँच; मानसिक जाँच आमतौर पर आवंटनों को इकाइयों में विभाजित करके स्थापित की जाती है जिन्हें वास्तविक खर्चों से संबद्ध किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक छात्र के लिए Rs. 1,000 एक बड़ी राशि प्रतीत हो सकती है, लेकिन जब कोई यह समझता है कि उसे एक जोड़ी जूते, एक त्योहार के लिए नया कपड़ा और कुछ किताबें सभी एक साथ खरीदनी हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि उपलब्ध कुल धन के आलोक में चयन और मूल्य के संबंध में अत्यधिक सावधानी बरतनी होगी। इस प्रकार, मानसिक जाँच में कोई स्पष्ट रूप से कल्पना करता है कि एक विशिष्ट राशि को किन-किन वस्तुओं को कवर करना है।

एक यांत्रिक चेक वह होता है जिसमें आप किसी विशेष वस्तु के लिए नकद में एक निश्चित राशि अलग रखते हैं। उदाहरण के लिए, कई गृहिणियाँ एक खाद्य पर्स रखती हैं जिसमें भोजन के लिए मासिक आवंटन रखा जाता है। सभी खाद्य खर्च इस लिफाफे में रखे पैसे से किए जाते हैं। पैसे की तेजी से गायब होना दिखाता है कि पैसा कितनी तेजी से खर्च हो रहा है।

(ii) रिकॉर्ड और लेखा; रिकॉर्ड और लेखा यह दिखाते हैं कि खर्च होने के बाद पैसा कहाँ वितरित किया गया। ऐसे रिकॉर्ड काफी साधारण हो सकते हैं, जैसे कि रोज़ाना लिखा हुआ लेखा या रसीद वाले बिल रखना, या वे औपचारिक और विस्तृत लेखा हो सकते हैं। एक परिवार के लिए रिकॉर्ड का उद्देश्य यह दिखाना होता है कि पैसा कहाँ खर्च हुआ है और खर्च की गई राशि की तुलना किसी विशेष वस्तु समूह के लिए आवंटित राशि से करना होता है। परिवार के लिए रिकॉर्ड रखने के लाभ

गतिविधि 4

उन तरीकों की पहचान करें जिनसे आपका परिवार अपने खर्चों का लेखा रखता है।

• मासिक खर्च को खर्च योजना से तुलना किया जा सकता है और यह दिखाया जा सकता है कि अत्यधिक खर्च से बचने के लिए कहाँ समायोजन करना होगा।
• उन श्रेणियों या उप-श्रेणियों की पहचान करने में मदद करता है जहाँ खर्च बहुत अधिक या बहुत कम है। यह बदले में हमें बेहतर भविष्य के बजट बनाने में सक्षम बनाता है।
• कुछ रिकॉर्ड रखने की विधियों में बिल और रसीद रखने की आवश्यकता होती है। इस प्रकार भुगतान का प्रमाण हाथ में होता है यदि कोई खराब उत्पाद या सेवा की शिकायत दर्ज कराना चाहे।

एकल पत्रक विधि रिकॉर्ड रखने की एक सरल और लचीली विधि है। खर्चों का रिकॉर्ड एक ही पत्रक पर रखा जाता है (देखें चित्र 1)।

योजना को पटरी पर बनाए रखने के लिए उसमें समायोजन करना बहुत महत्वपूर्ण है। समायोजन की आवश्यकता हो सकती है यदि मूल योजना खराब थी, परिवार के नियंत्रण से बाहर के कारणों जैसे आपातकाल, परिवार की अनियोजित खरीदारी या अपर्याप्त जांच तंत्रों के कारण जो परिवार को यह नहीं बताते कि योजना और उसके क्रियान्वयन के बीच काफी अंतर है।

मूल्यांकन धन प्रबंधन का अंतिम चरण है। खर्चों से प्राप्त संतुष्टि बजट की सफलता निर्धारित करने के सबसे महत्वपूर्ण साधनों में से एक है। मूल्यांकन विशिष्ट लक्ष्यों के आलोक में किया जाता है जैसे खर्च किए गए धन का उचित मूल्य प्राप्त करना, बिल समय पर चुकाने में सक्षम होना, भविष्य के लिए प्रावधान करना और परिवार की आर्थिक स्थिति में सुधार करना।

खर्चों के रिकॉर्ड एकल, द्वि या बहु-पत्रों पर रखे जा सकते हैं। यह विधि सरल और लचीली है। साथ ही पत्र को दरवाजे या अलमारी के पीछे कील से लगाया जा सकता है और पास में लटकता हुआ पेंसिल रखा जा सकता है, जिससे यह सुविधाजनक हो जाता है। यद्यपि द्वि और बहु-पत्र विधियाँ एकल पत्र से अधिक पर्याप्त हो सकती हैं, फिर भी यदि एकल पत्र को अच्छी तरह से तैयार किया जाए तो वह आवश्यक आँकड़े सम्मिलित कर सकता है। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें

अक्टूबर 2008 माह के लिए एकल पत्र विधि
श्रेणी	आवंटित राशि	खर्च की गई राशि	कुल
खर्च की गई राशि
1. भोजन
किराना
दूध
फल/सब्जी
मांस - पोल्ट्री
बाहर खाना
2. आवास
किराया
मरम्मत
ऋण
3. वस्त्र
बच्चों के कपड़े
वयस्कों के कपड़े
स्कूल यूनिफॉर्म
4. शिक्षा
शुल्क
नोटबुकें
पुस्तकें
5. चिकित्सा
6. कोई अन्य

चित्र 1; एकल पत्रक विधि

पारिवारिक आय और इसके योजना, नियंत्रण और मूल्यांकन द्वारा प्रबंधन के बारे में सीखने के बाद हमें यह अच्छी तरह समझ में आ गया है कि अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करने के लिए हमें क्या करना चाहिए। अगला कदम तब पैसे की बचत और निवेश के बारे में सीखना होगा ताकि हम भविष्य में इसका अच्छा उपयोग कर सकें।

10.6 बचत

बचत का अर्थ है अपने पैसे या अन्य संसाधन का एक हिस्सा भविष्य में उपयोग के लिए या आगे के उत्पादन के लिए अलग रखना। भविष्य की जरूरतों की देखभाल के लिए बचत एक परिवार के लिए महत्वपूर्ण है। बचत किसी भी अर्थव्यवस्था के जीवित रहने और विकसित होने के लिए भी महत्वपूर्ण है क्योंकि बचत से पूंजी निर्माण और संचय होता है। ऐसा तब होता है जब बचत को उत्पादक उपयोग में लगाया जाता है जैसे कि कोई व्यवसाय शुरू करना या बैंकों और वित्तीय संस्थानों में पैसा जमा करना जो जनता की बचत को जुटाते हैं और उन्हें उत्पादक उपयोग में लगाते हैं।

एक परिवार की बचत बचत की क्षमता और बचत की इच्छा पर निर्भर करती है। बचत की क्षमता प्रति व्यक्ति आय पर निर्भर करती है। उच्च आय वाले परिवारों की बचत की अधिक क्षमता होती है जबकि निम्न आय वाले परिवारों के पास अपनी मूलभूत जरूरतों की पूर्ति के बाद बचत के लिए बहुत कुछ नहीं बचता। बचत की इच्छा परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों पर निर्भर करती है और इस बात पर कि वे भविष्य की देखभाल के लिए वर्तमान में कुछ विलासिताओं का त्याग करने के लिए कितने इच्छुक हैं।

पैसे बचाना आसान नहीं है। इसके लिए परिवार के सदस्यों की ओर से अनुशासन, योजना, सहयोग और कड़ी मेहनत की जरूरत होती है। लेकिन पैसे बचाना परिवार की सुरक्षा और खुशी के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। बचत के लिए बचत करना व्यर्थ है। बचत का अर्थ तभी होता है जब उसका उद्देश्य अच्छी तरह से योजनाबद्ध हो और परिवार के सभी सदस्यों द्वारा समझा गया हो और पैसे भविष्य में उपयोग के लिए समझदारी से निवेश किए गए हों।

10.7 निवेश

निवेश का अर्थ है पैसे का उपयोग और उत्पादन के लिए करना। यदि बचत को साड़ी की तह में रखा जाता है या मटके में छिपाकर रखा जाता है, तो इससे निवेश नहीं होगा। बचत को आर्थिक अर्थ में उत्पादक उपयोग में लाना होता है ताकि निवेश हो सके। निवेश दो प्रकार की संपत्तियों में किया जा सकता है — भौतिक संपत्तियाँ और वित्तीय संपत्तियाँ। बचत, यदि बैंक खातों, डाकघरों या वित्तीय ऋण सहकारी संस्थाओं, शेयरों और प्रतिभूतियों, बीमा पॉलिसियों आदि में लगाई जाती है, तो वित्तीय संपत्तियों का निर्माण होता है। ये परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती हैं और आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती हैं। भौतिक संपत्तियों में बचत का अर्थ है अपनी बचत का उपयोग जमीन, संपत्ति, घर, सोना, घरेलू टिकाऊ सामान आदि खरीदने के लिए करना। इस प्रकार का निवेश आर्थिक अर्थ में उत्पादक नहीं होता है और पूँजी निर्माण में परिणित नहीं होता है। हालांकि, इसमें आमतौर पर दीर्घकालिक सकारात्मक लाभ होते हैं।

गतिविधि 5

उन विभिन्न बचत और निवेश के माध्यमों की पहचान करें जिनका उपयोग आपका परिवार कर रहा है।

सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांत

परिवार जीवनभर बचत जमा करते हैं। इन बचतों को समझदारी से निवेश किया जाना चाहिए ताकि परिवार को अच्छा रिटर्न मिले और यह सुनिश्चित हो कि पैसा सुरक्षित है और जब उन्हें जरूरत हो तब उपलब्ध हो।

आइए अब ठोस निवेशों के आधारभूत सिद्धांतों पर चर्चा करें।

(i) मूलधन की सुरक्षा: ब्याज या लाभांश अर्जित करने के लिए मूलधन स्वयं सुरक्षित होना चाहिए। यह मूलधन ठोस निवेश का सबसे महत्वपूर्ण कारक है। सुरक्षा सुनिश्चित की जा सकती है

• सरकारी और निजी क्षेत्रों में प्रतिभूतियों के स्वामित्व द्वारा जैसे राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSCs), सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF), किसान विकास पत्र (KVPs), बैंकों में स्थायी जमा
• विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करके
• विभिन्न कंपनियों में शेयरों और बॉन्डों का स्वामित्व रखकर
• प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं की बाजार प्रतिष्ठा का अध्ययन करके
• खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकारों में विविधता लाकर - कृषि भूमि, रियल एस्टेट, स्टॉक्स, बॉन्ड्स, स्थायी जमा आदि
• व्यापार चक्र के प्रचलित चरण को समझकर

(ii) उचित प्रतिलाभ दर: सामान्यतः, किसी निवेश पर प्रतिलाभ दर जितनी अधिक होती है, जोखिम भी उतना ही अधिक होता है, अर्थात् मूलधन की सुरक्षा और प्रतिलाभ दर उलटे अनुपात में सम्बन्धित होते हैं। कुछ लोगों—विशेषकर उन लोगों के लिए जो निवेश को अपनी आय का प्रमुख स्रोत मानते हैं—नियमित आय उच्च परन्तु अस्थिर प्रतिलाभ से अधिक महत्वपूर्ण होती है। यह प्रतिभूतियों के चयन द्वारा निर्धारित होता है। इसलिए धन निवेश करने से पहले विभिन्न योजनाओं और विकल्पों के अन्तर्गत ब्याज दर और सम्बन्धित जोखिम की तुलना करनी चाहिए।

(iii) तरलता: यह प्रतिभूतियों को उनके मूल्य की हानि किए बिना नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता है। कोई निवेश जितना अधिक तरल होता है, उसकी कीमत उतनी ही अधिक होती है, अथवा दूसरे शब्दों में, निवेशक को प्राप्त प्रतिलाभ उतना ही कम होता है। इसलिए आय और तरलता के बीच सन्तुलन बनाना आवश्यक है।

(iv) विश्व परिस्थितियों के प्रभाव की पहचान: व्यापार प्रवृत्तियों में परिवर्तन सुरक्षा की आवश्यकता की मात्रा, उसे प्रदान करने की सरलता और चुने गए तरीकों दोनों को प्रभावित करेगा। दीर्घकालीन व्यापार प्रवृत्तियों को ध्यान में रखते हुए, एक परिवार को यह समझना चाहिए कि उनकी बचत सम्पूर्ण अर्थव्यवस्था पर क्या प्रभाव डालती है। चक्र के विभिन्न चरणों में व्यापारिक उपक्रमों में निवेश करने की उनकी इच्छा या अनिच्छा चक्र की चरम स्थिति को कम करने में प्रभावी हो सकती है।

(v) आसान पहुंच और सुविधा: पारिवारिक निधि के लिए निवेश विकल्प चुनते समय इसकी सफलता के लिए आवश्यक ज्ञान को ध्यान में रखना चाहिए। एक परिवार ऐसा निवेश चुन सकता है जिससे नुकसान हो, केवल इसलिए क्योंकि उसने सुरक्षा या अधिग्रहित संपत्ति के प्रबंधन में आने वाली समस्याओं का पूर्वानुमान नहीं लगाया।

(vi) आवश्यक वस्तुओं में निवेश: जिस तिथि को निवेश परिपक्व होना है, वह उस परिवार के लिए महत्वपूर्ण है जो किसी ज्ञात भविष्य की आवश्यकता के लिए निधि उपलब्ध कराने की योजना बनाता है। इसलिए, पैसा निवेश करते समय परिवारों को ऐसी प्रतिभूतियाँ खरीदनी चाहिए जिनकी अवधि उस समय के निकट समाप्त हो जब उनकी परिकल्पित आवश्यकता हो, उदाहरण के लिए, बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए।

(vii) कर दक्षता: निवेश उन साधनों में किया जाना चाहिए जो कर बचत में मदद करते हैं। आयकर अधिनियम में कई प्रावधान हैं जिनका उपयोग कर बचाने के लिए किया जा सकता है। बीमा पॉलिसियों, कर्मचारी भविष्य निधि, पीपीएफ आदि में निवेश पर निर्धारित छत सीमा के साथ अंतर्निहित कर छूट होती है।

(viii) निवेश सेवा के बाद: कोई निवेश साधन चुनते समय ग्राहक सेवा या ग्राहक देखभाल एक महत्वपूर्ण निर्णायक कारक होनी चाहिए। अच्छी ग्राहक सेवा में प्रतिभूतियों की आसान नकदीकरण, प्रभावी संचार नेटवर्क, ब्याज या लाभांश वारंटों की समय पर डाक, निवेश अवधि पूरी होने पर देय राशि का समय पर भुगतान, ग्राहक को नीतियों, ब्याज दर आदि में होने वाले बदलावों से अवगत कराना शामिल है। एक ग्राहक-हितैषी कंपनी निवेशक को आवश्यकता पड़ने पर आवश्यक सहायता और सुरक्षा प्रदान करती है।

(ix) समय अवधि: “लॉक-इन” अवधि निवेश का निर्णय लेने से पहले विचार किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण पहलू है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, प्रतिफल की दर उतनी ही अधिक होगी। उदाहरण के लिए अधिकांश स्थिर योजनाओं में दीर्घकालिक जमाओं पर ब्याज दर अल्पकालिक जमाओं की तुलना में अधिक होती है। इस प्रकार निवेशक को अपने परिवार की आवश्यकताओं के आधार पर लंबी प्रतीक्षा अवधि के साथ उच्च प्रतिफल या अल्प लॉक-इन अवधि के साथ तुलनात्मक रूप से कम प्रतिफल में से चयन करना होता है।

(x) क्षमता: किसी को अपनी क्षमता से अधिक निवेश नहीं करना चाहिए ताकि निवेश अनावश्यक कठिनाइयों से मुक्त रह सके। वर्तमान आवश्यकताओं को भविष्य की आवश्यकताओं और सुरक्षा के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

10.8 बचत और निवेश के माध्यम

निम्नलिखित भारतीय उपभोक्ता के लिए उपलब्ध बचत और निवेश विकल्पों की सूची है:

• डाकघर
• बैंक
• यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया
• नेशनल सेविंग्स स्कीम
• नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट्स
• शेयर और डिबेंचर्स
• बॉन्ड्स
• म्यूचुअल फंड्स
• प्रोविडेंट फंड
• पब्लिक प्रोविडेंट फंड
• चिट फंड
• लाइफ इंश्योरेंस और मेडिकल इंश्योरेंस
• पेंशन स्कीम्स
• सोना, घर, जमीन

गतिविधि 6

अपने पड़ोस के किसी बैंक में जाएँ और ग्राहकों के लिए उपलब्ध विभिन्न सुविधाओं, निवेश और बचत विकल्पों की जानकारी प्राप्त करें।

10.9 क्रेडिट

इस तथ्य के बावजूद कि परिवार अपनी आय की बचत और निवेश करते हैं, उन्हें कभी-कभी अपनी जरूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का सहारा लेना पड़ता है। अर्थात् परिवार उन वस्तुओं और सेवाओं का लाभ उठाने के लिए क्रेडिट का उपयोग करते हैं जिनकी प्रारंभिक लागत एक साथ वहन करना बहुत अधिक होता है। क्रेडिट शब्द लैटिन शब्द ‘क्रेडो’ से आया है जिसका अर्थ है ‘मैं विश्वास करता हूँ’। क्रेडिट का अर्थ है वर्तमान में धन, वस्तु या सेवा प्राप्त करना और भविष्य में उसका भुगतान करना। वास्तव में, यह एक स्थगित भुगतान की प्रक्रिया है, एक विशेषाधिकार जिसके लिए हमें कभी-कभी बहुत अधिक दर चुकानी पड़ती है। किसी भी समय क्रेडिट का उपयोग क्रय शक्ति को बढ़ाता है और इस प्रकार उन वस्तुओं या सेवाओं की आपूर्ति संभव बनाता है जो हाथ में मौजूद नकदी से अधिक होती हैं। परिवारों को क्रेडिट की प्रकृति और संचालन को समझना चाहिए क्योंकि उधार ली गई राशि का भुगतान, साथ ही उसके उपयोग के लिए ब्याज, अंततः करना ही पड़ता है।

क्रेडिट की आवश्यकता

परिवार अपनी ज़रूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का इस्तेमाल करते हैं। ज़रूरत वास्तविक हो सकती है या काल्पनिक। यदि किसी वस्तु की प्रारंभिक लागत इतनी अधिक लगती है कि खरीद से पहले बचत करना मुश्किल हो, तो परिवार उस वस्तु को तुरंत प्राप्त करने के लिए पैसा उधार लेते हैं; उदाहरण के लिए, ज़मीन। वस्तु की लागत को लंबे समय तक फैला दिया जाता है और परिवार भुगतान की अवधि के दौरान उस वस्तु का उपयोग करने का लाभ उठा सकता है। उधार लेने का एक अन्य कारण परिवार की आपात स्थितियों को पूरा करना होता है जैसे कि परिवार के किसी सदस्य की बीमारी। परिवार बच्चों की शादी या किसी सदस्य की मृत्यु पर संस्कार करने जैसे दायित्वों को पूरा करने के लिए भी उधार लेते हैं। एक आत्मनिर्भर और आत्मनिर्भर परिवार हमेशा आपात स्थितियों में क्रेडिट का उपयोग कर सकता है और ऐसा आत्मविश्वास की भावना के साथ करता है।

एक उधारदाता तभी ऋण देता है जब वह विश्वास करता है कि उधार लेने वाला उधार लिया गया पैसा वापस करेगा। उधारदाता बैंक या कोई अन्य वित्तीय संस्था हो सकती है। व्यक्तियों और परिवारों को क्रेडिट देने का उनका निर्णय 4C’s द्वारा नियंत्रित होता है, जो नीचे दिए गए हैं।

क्रेडिट के 4 Cs

चारित्रिकता का अर्थ है ऋण को सहमति के अनुसार चुकाने की इच्छा और दृढ़ संकल्प, भले ही उधार लेने वाले ने जो खर्च और असुविधा की उम्मीद की थी, उससे अधिक हो।

क्षमता का अर्थ है किसी दायित्व को समय पर पूरा करने की क्षमता। सामान्यतः क्षमता आय पर निर्भर करती है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता कुल आय से कम, आवश्यक खर्चों के ऊपर उपलब्ध मार्जिन पर अधिक निर्भर करती है। किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता उस अंतर से निर्धारित होती है जो परिवार प्राप्त करता है और जो वह खर्च करता है।

पूंजी का अर्थ है निवल मूल्य। किसी परिवार की पूंजी उस अंतर से निर्धारित होती है जो वह स्वयं के पास रखता है और जो वह देनदार है। इस पूंजी की उपस्थिति ऋणदाता के लिए सुरक्षा का मार्जिन प्रदान करती है, क्योंकि यदि परिवार की आय ऋण चुकाने के लिए अपर्याप्त सिद्ध होती है, तो वह अपनी निवेशित पूंजी का उपयोग कर सकता है।

प्रतिभूति में वे विशिष्ट पूंजी इकाइयाँ होती हैं जिन्हें किसी विशेष ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में गिरवी रखा जाता है। सामान्यतः ये इकाइयाँ ऋणदाता के कब्जे में रखी जाती हैं, यह समझौते के साथ कि यदि उधारकर्ता ऋण को सहमत अनुसार नहीं चुकाता है, तो ऋणदाता गिरवी रखी प्रतिभूति की बिक्री से अपने आपको जितना संभव हो सके प्रतिपूर्ति करेगा।

व्यावसायिक बैंक, सहकारी बैंक और कृषि बैंक, क्रेडिट यूनियन आदि क्रेडिट लेने के मुख्य स्रोत हैं। कोई व्यक्ति स्वयं सहायता समूह से भी क्रेडिट ले सकता है जिसका वह सदस्य है। इस स्वयं सहायता समूह के सदस्य हर महीने कुछ धनराशि योगदान करते हैं और एक निधि राशि तैयार करते हैं। इससे जरूरतमंद सदस्य को उसकी आवश्यकता और चुकाने की क्षमता के आधार पर क्रेडिट दिया जाता है। इन समूहों के सदस्य एक-दूसरे को जानते हैं और इसलिए कोई संपार्श्विक नहीं चाहिए और ब्याज दर नाममात्र की होती है।

क्रेडिट का उपयोग करने से पहले परिवार को न केवल वस्तु या सेवा के कब्जे से प्राप्त संतुष्टि पर विचार करना चाहिए बल्कि ऋण की चुकौती से परिवार के बजट में आने वाले भविष्य के समायोजन पर भी ध्यान देना चाहिए। क्रेडिट प्रबंधन में यह निर्धारित करना शामिल है कि कब क्रेडिट का उपयोग करना है और कब इसका उपयोग अत्यधिक हो गया है। क्रेडिट एक उपयोगी संसाधन है जब इसे इसकी क्षमता और लागत की समझ के साथ संभाला जाए।

यदि बिना विचारे क्रेडिट का उपयोग किया जाए तो यह एक परिवार के लिए विनाशकारी हो सकता है। क्रेडिट के उपयोग से बचना और न्यूनतम संभव लागत पर क्रेडिट लेना अधिकांश परिवारों के लिए पहला लक्ष्य होना चाहिए।

आइए इस अध्याय को इस समझ के साथ समाप्त करें कि यदि इस अध्याय में उल्लिखित कुछ उपाय अपनाए जाएँ तो धन और अन्य वित्तीय संसाधनों को बढ़ाया और इष्टतम रूप से उपयोग किया जा सकता है। परिवार के वयस्क सदस्यों के रूप में अधिकांश लोगों को कई चीज़ों की देखभाल करनी होती है। दैनिक जीवन का एक ऐसा ही क्षेत्र घर में कपड़ों और वस्त्रों की देखभाल है। वास्तव में, व्यक्ति कपड़ों की देखभाल बचपन से ही सीख सकता है। आइए इसके बारे में अगले अध्याय में पढ़ें।

प्रमुख पद

वित्तीय प्रबंधन, वित्तीय नियोजन, मुद्रा आय, वास्तविक आय, मानसिक आय, पारिवारिक बजट, बचत, निवेश, ऋण

पुनरावलोकन अभ्यास

1. निम्नलिखित कथनों के लिए ‘सत्य’ या ‘असत्य’ बताएँ।

(i) बजट धन प्रबंधन का पहला कदम होता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(ii) धन वस्तुओं के विनिमय का माध्यम के रूप में कार्य करता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(iii) व्यवसाय से लाभ और उपहार आय का एक रूप होते हैं।
(सत्य/असत्य) __________________
(iv) बजट बनाते समय पहले लागत का अनुमान लगाना चाहिए और फिर आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनानी चाहिए।
(सत्य/असत्य) __________________
(v) भौतिक संपत्तियों में बचत आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vi) व्यवसाय चक्र की प्रवृत्ति सुरक्षा के सिद्धांत के तहत एक महत्वपूर्ण विचार है।
(सत्य/असत्य) __________________
(vii) निवेश पर विचार और निर्णय लेते समय समय अवधि को नजरअंदाज किया जा सकता है।
(सत्य/असत्य) __________________
(viii) क्रेडिट के 4 C हैं – चारित्रिक, क्षमता, पूंजी और संपार्श्विक।
(सत्य/असत्य) __________________
(ix) उद्यम की प्रकृति एक महत्वपूर्ण सुरक्षा विचार नहीं है।
(सत्य/असत्य) __________________

पुनरावलोकन प्रश्न

(i) आप ‘वित्तीय प्रबंधन’ से क्या समझते हैं?
(ii) विभिन्न प्रकार की आयों की चर्चा कीजिए।
(iii) बजट बनाने के चरणों की चर्चा कीजिए।
(iv) धन प्रबंधन में कौन-से नियंत्रण अपनाए जा सकते हैं?
(v) सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांतों की चर्चा कीजिए।

प्रायोगिक 16

वित्तीय प्रबंधन और योजना

अपने विद्यालय में मनाए जाने वाले किसी भी त्योहार के लिए बजट की योजना बनाएं। प्रत्येक शीर्षक के नीचे एक उदाहरण दिया गया है।

**छात्रों की संख्या: 30 **
**शिक्षकों की संख्या: 5 **